D.camp 투자 제안서 및 피칭 방법

* 정호승/갈대

* 위키피디아/사업계획서

* good artists copy 
great artists steal / 소유권이 내것(완벽히 내것으로)
(단순화, 조각스타일 -> 피카소의 화풍)



[ 작성 ]

1. 누구를 위해 작성하는가?
   1) 경영진, 마케팅, 투자/성장성,수익성,자본의성격,회수
   2) 정부과제/보조금-형식-자본잠식(마이너스)-종업원수-과제소요비용,
       엔젤&엑셀레이터/소규모자본으로-적은운영비-milestone달성,
       벤쳐캐피탈/충분한시장규모-BEP달성-M&A가능성,
       전략적 투자자/720억 회사 텐센트(위쳇)가 자신의 게임센터를 위한 노하우를 빼가기 위해 투자

2. 어떻게?
명확하고 객관적 & 알기쉽고 일관성

3. 목록 
표지(회사정보), 요약, 회사개요, 
"제품이나 서비스, 시장분석, 마케팅계획, 운영계획, 재무계획, 경영진,"
회수방안, 위험분석

4.상세

#제품이나 서비스
무엇을 팔 것인지,
고객은?
내가 그것을 왜 사야하지?
고객 가치 제안?
경쟁자보다 고객의 문제점을 더 잘 해결할 수 있는지
판매, 서비스 가격은 수준? (체계적인 로직을 근거로한 임계점과 가격 산정)
특허,지적재산권 등의 보호
기술, 서비스의 독특함, 방어가능성, 지속가능경쟁력
적기(타이밍), 라이프사이클(진입,성장,머츄어된 마켓)에 대한 위치
실행할 수 있는 능력
경쟁자에 대응하기위한 진입장벽 능력

#시장분석
목표시장에 대한 분석(고객이 있는/새로운 시장은 없다, 기존 시장의 고객을 뺏어왔을 뿐이다.)
고객에 대한 이해(그 시장 고객의 기본적인 프로필, 성향, 행동패턴)
보완재적인 서비스나 상품은?
시장 사이즈와 성장률
당시의 마켓 쉐어는? 그리고 어떻게 M/S를 올릴 수 있는지
최근시장 트랜드는?
시장 진화방향에 대한 당신의 의견은?

#마케팅계획
4p
어떨게 거대 시장을 만들고 그 시장에서 매출/가치를 창출해 낼 것인가
고객 유치전략과 고객 유치 비용
"판매 및 마케팅 전략" (뉴욕시내 팹시 트렁크차 세대 전복, 크레용팝)
가격정책(프리미엄, feermium)
경쟁자로부터 배울점
드로난 리스크, 잠재 리스크
리스트 축소 전략

#운영계획
오떻게 생산과 마케팅을 운영할것인지
효율적인 운용을 위한 인적/물적 전략(아웃소싱, 배송)
서비스 생상 문류거점, 필요한 장비, 비품운용
인력의 안정적 채용 및 조달
성장 단계별 리스트와 최소화 대안
장기적인 성장 마일드스톤
의미있는 매출
언제 BEP

#재무계획

#경영진
주로 한 일
창업 및 성공경험
기존 조직에서 신규 시장 창출 경험
같은 코파운더 팀이라도 책임과 역할에 따른 명확한 구분
뛰어난 팀은 뛰어난 아이디어보다 항상 더 위대함
A hires A , b-c, c-d (a급 인제만이 a급 인제를 채용할 수 있다)
초기 15명까지 임직원이 조직 문화전체와 DNA 구조를 결정하게 된다.(신중해야 한다)




@강약조절
사람,시장,제품서비스(초기)    >>>    재무,BEP (중견)

@작성
지나친 겸손은 독이다.
자신감에 대한 근거를 명확히 하라
강점 위주로 작성
부정적 단어보다 긍정적 단어
투자자를 치켜 세우는 용어(nhn-line)

@투자자관점
진심
사업아이템보다 사람(사연, 자신들이 구체화하는 스토리)
투자자가 만나고 싶게
논리적으로 스토리텔링(자뻑x)
발표자가 직접 작성
제대로 공부하고 만들자(투자자들도 전문가이다/유료자료 수시입수)
투자자의 투자의사결정에 도움이되는 방식으로 작성(출처, 자료 공개)
하나만이라도 기억되게

@피해야할 것
국내최소,세계최소
영업기밀이라 알려드릴 수 없습니다(알려져도 따라올수없도록 만들어라)
투자유치 금액 목표, 사용내역 파악이 안된 경우(인력계획 등에 맞춘 투자요청)
사실과 의견을 혼동하지말자
형식측면 : 검은 백그라운드에 글씨, 잡스 스타일의 슬라이드(프린트 값, 인크토너 생각하기)
똑같은 그림 도표로 베끼기
국영문 오타, 띄어쓰기, 한글 깨짐, 신조어

@유의사항
내가 왜 내돈을 당신에게 줘야하지?
- 돈을 불려드릴 수 있습니다.
어떻게
- 전 적임자, 최선으로 목숨받쳐
-> 전 과거에 해본 적이 있거든요 directly or indirectly
    /작은 경험과 성공이 모여 디딤돌이 될 수 있다
    /비지니스모델은 결국 혼자하는 것이 아니다.내 모델은 비틀즈이다.(비틀즈 음반사가 애플뮤직)






[ 피치 ]

엘레베이터 피치

피치는 상대방을 움직이고 설득하기 위해 말하는 것(investorWord.com)

1.투자는 exchange money = 돈money을 받는 대신 지분ownership을 주는 것이다.
   이 역학관계를 늘 생각하고 있어야 한다. 많은 투자를 받을 수록 내 몫이 나가는 것이다.
   따라서 다음 투자계획도 감안해야 한다.

2.투자 유형
1) Debt Financing
     장점 : 오너십을 지킬 수 있다
              공돈도 많다(상환 x)
              빨리 현금사용 가능
     단점 : 개인적 부담, 상황 스케줄

2) Equity Financing
     장점 : 임직원 채용, 마케팅 등 돈이상의 도움을 받을 수 있다.
             망하더라도 부담이 없다.
     단점 : 신규주주에 대한 적응
              장시간 소요
              과도한 투자유치는 경영권 위험
     

3. business life cycle 
각각의 타이밍 등 시기에 대한 이해가 필요
생각보다 늦게 캐쉬가 발생한다


#sweet equity 
창업자들로부터 초기 자본 유지(1000만원 정도)
규모는 가능한 적게
초기 지분배분 : 공평하기 vs 대표이사에 50%이상
주주의 수 : 5인이내 vs 5인이상
초기 직원에 대한 고려 : 지분 vs stock option(장기적인 플랜)
주주간 분쟁방지를 위한 조치: 주주간 합의서 작성
  - 분쟁 시 의사결정 구조(주주총회 정관보다 강화/세부적인 의사결정 내용 작성)
  - 공동창업자 퇴사시 지분처리(매입, 매입가, 매도제한, 분할 매입)
  - 개인 출원 지적 재산권의 귀속
  - 인사(승진,채용)에 관련한 중요한 사항

#friends and family/LOVE money
폭넓은 신뢰와 유대관계 필요
장점 : 첫번째 외부 자금유치, 사업성보다는 신뢰가 우선
단점 : 인간관계 단정 위험, 밑천이 쉽게 바닥남
유의사항 
  - 소규모 금액(잃어도 될 수준 :투자<로또 확률)
  - 주주 숫자를 줄여서(소수정예)
  - 지분 매각에 대한 제한 또는 옵션(강제사항)

#Patient money(angel or accelerator)
명확한 마일드 스톤제시
각 acc특성 이해
1000~3억
고벤처,v포럼, 스타트업 위캔드..

#institutional money
GP/LP특성 이해, 후속 투자 가능성, 의미 있는 가능성 
BEP, EXIT가능성
3억~10억원
본엔젤스, 케이큐브,쿨리지코너,캡스톤 파트너스(DSC,스톤브릿지..)

@커넥
컨퍼런스에서 인사, 미디어, 소개로

@피치하기
1. 사람-> 시장-> 제품에 대한 소개
      = 엄청난 사람과 엄청난 시장과 fit한 상품
      = great entrepreneur + great market opportunity
      = 끼, 깡, 꼴
      = P(pure). S(smart). D(driven).

2. concise핵심, 제한된 시간
     clear명확,쉽게
     powerful열정확신
     visual기엊하기쉽게
     tell & story 간략략하게 스토리
     target 대상에 대한 명확한 이해
     goal oriented 대상에 대한 정확한 이해
     has a hook 관심 끌기, 추가 미팅

3. ceo가 직접 자신의 스토리를 담아서
     공감을 이끌어내자(맞장구칠 수 있도록 템포조절)
     투자자가 잘모를만한 새로운 시장, 접근을 알려주자
     자금 사용처를 명확히
     직접 보여주는 것이 좋다.(시연, 동영상)
     시간엄수
     과도한 에미매이션 자제
     질문할때 적는 자세, 적절한 리엑션, 질문에 대한 적절한 답변(첫번째 질문에 대한 답변은 슬라이드 3페이지를 보십시오)
     피칭은 장안이 아니다. 연습.
     하나라도 기억나게 한다

4. 프로세스
: 사업계획서 ->1차 IR ->사업성심사, 재무/법률 심사, 경영진 심사 -> 투자 심사위원회 -> 투자
: Due Diligence 작성 




@투자심사보고서 주요항목(9)


@투자 방식 유형 
1) 보통 50% 이상 상황전환 우선주(보통주+ call+ put)로 진행..   (네고 파워에 따라 줄다리기 가능) 
   :  R상환(일반/발전이 더딘 경우 반환신청옵션, 특별/불법행위시반환 신청옵션, 보증/대출상환 등에 대한 연대보증), 
      C전환(우선주를 되팔아 보통주로 바꿀 수 있는 옵션/단 1:1이 아니라 1:2 등으로 전환 비율을 조절하면서 벨류 자체를 깍을 수 있다, refixing/역으로 투자자들의 주식을 되살 수 있는 옵션), 
      P우선(고배당,청산), 
      S주식(유가증권,의결권)
2) 보통주는 10%내외

* call option 살 수 있는 권리
  put option 팔 수 있는 권리 (상완해라/돈으로 돌려줘/연대보증해야 한다)

@막장 투자 방식 : CB & BW & project financing

@해당 투자 계약서 : indicative non binding proposal



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